Kraken Pro добавил TWAP-ордера сроком от 1 минуты до 7 дней

Kraken Pro добавил TWAP-ордера 7 сентября 2026 года. TWAP означает средневзвешенную по времени цену. Такой ордер разбивает один крупный родительский ордер на небольшие дочерние и исполняет их в течение периода, выбранного трейдером.

Окно исполнения может составлять от одной минуты до семи дней. Трейдер выбирает рынок, направление, общий размер и продолжительность. Затем Kraken распределяет небольшие ордера по этому периоду, а не отправляет всю позицию сразу.

TWAP можно использовать для покупки и продажи, а дочерние ордера могут быть рыночными или лимитными. Каждый из них отправляется как immediate-or-cancel по текущей лучшей цене покупки или продажи. Часть, которую нельзя исполнить немедленно, отменяется. Если задана лимитная цена, все дочерние ордера должны ее соблюдать.

Kraken также применяет несколько ограничений. Общий размер родительского ордера ограничивается относительно ожидаемого рыночного объема, дочерние ордера не могут слишком сильно отклоняться от лимитной цены, а система задает минимальный интервал между действиями.

Эти ограничения не гарантируют лучшую цену или полное исполнение. TWAP распределяет исполнение по выбранному периоду и стремится приблизить среднюю цену к активности рынка в этом окне. Ликвидность по-прежнему может повлиять на результат, особенно если после ордеров immediate-or-cancel часть объема остается неисполненной.

Основной сценарий использования — крупный ордер, который трейдер не хочет отправлять целиком. TWAP распределяет его во времени, но результат все равно зависит от глубины рынка, движения цены и выбранной продолжительности.

TWAP доступен в Kraken Pro Web, Desktop и Mobile. Kraken также поддерживает этот тип ордера через API REST и WebSocket. Пользователи API могут отправлять, изменять и отменять TWAP-ордера через REST, а отслеживать их статус через REST или WebSocket.

TWAP управляет исполнением после того, как трейдер выбрал торговый инструмент. Он не выбирает рынок, не дает торговых сигналов и не решает, стоит ли размещать ордер. До использования трейдеру по-прежнему нужно выбрать подходящее временное окно и лимитную цену, а также оценить достаточность ликвидности для запланированного размера.

Источники: официальный блог Kraken.